鉅大LARGE | 點擊量：329次 | 2023年07月17日
曾毓群做LP，給了高瓴3個億
巨無霸CATL，又做起了LP。
這一次是高瓴。投資界獲悉，七月二十七日，CATL通告作為LP參和投資"高瓴裕潤基金"，出資金額3億，該基金將重要布局前沿科技、芯片、半導體等硬科技領(lǐng)域。這是高瓴和CATL的又一次交集：此前，去年七月，高瓴曾以100億元大規(guī)模認購了CATL的定增份額。
這只是CATL投資版圖的一角。多年來，CATL悄悄出手，成為了一村資本、晨道投資、準點投資等創(chuàng)投基金的出資人。此外，CATL還直接投資了贏徹科技、地平線機器人、芯馳科技、哈啰換電等多家公司。
2011年，43歲的曾毓群帶領(lǐng)CATL正式獨立，短短10年間成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)動力鋰電池的絕對龍頭。目前，CATL市值超12000億，是當之無愧的創(chuàng)業(yè)板一哥。而身為背后的掌舵者，曾毓群和創(chuàng)投圈的聯(lián)系十分密切，這位創(chuàng)業(yè)家開始打造屬于自己的投資版圖。
CATL出手3個億：
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做高瓴的LP
高瓴迎來一個新的LP：CATL。
七月二十七日，CATL公布通告稱，公司作為有限合伙人之一參和投資"北京高瓴裕潤股權(quán)投資基金合伙公司（有限合伙）"，公司認繳出資金額為3億元。這意味著，CATL成為高瓴的LP。
通告顯示，高瓴裕潤股權(quán)基金基金的成立時間為2020年十月十六日，初始經(jīng)營期限為10年，目標募集規(guī)模上限為35億元。而珠海高瓴股權(quán)投資管理有限公司作為高瓴裕潤股權(quán)基金的基金管理人，負責日常基金的運營，向基金供應(yīng)投資管理服務(wù)。要指出的是，根據(jù)募集情況，普通合伙人有權(quán)決定將基金募資上限提高到60億元。
此外，基金擬重要投資于前沿科技、芯片、半導體、太陽能、電池、智能駕駛、AI技術(shù)、智能終端等科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
CATL表示，公司作為有限合伙人參和本次基金投資，重要是借助專業(yè)投資機構(gòu)優(yōu)勢，通過專業(yè)化投資管理團隊，拓展投資渠道，挖掘業(yè)務(wù)合作和發(fā)展機會，獲取合理的投資回報，符合公司發(fā)展及股東利益。
兩大巨頭——CATL和高瓴之間，早有淵源。2020年，CATL一筆200億元的定增案引發(fā)轟動：一共有35家投資者申購增發(fā)的股份，最終只有9家獲得了配售的份額。2020年七月，這起定增融資告落定，募集資金總額約197億元，高瓴資本大規(guī)模認購了100億元。
這次出手，使得高瓴一躍成為CATL第九大股東。今年二月，這次定增迎來解禁，CATL一季度財報顯示，高瓴并未減持。
如今，CATL開始"反哺"高瓴。
實際上，CATL此次參投的基金，正是高瓴專為投資硬科技而設(shè)，梳理上半年的出手情況可發(fā)現(xiàn)，今年以來高瓴已經(jīng)在硬科技領(lǐng)域進行了鏈條式布局，悄然打造了一張芯片半導體投資版圖。
如今，再度聯(lián)手高瓴，CATL也將通過投資VC／PE在這個領(lǐng)域大肆布局。而這關(guān)于CATL來說，并不陌生。
去年七月，CATL新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司成立；，一個月后，CATL公布通告稱將對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市公司進行投資，投資總額將不超過190．67億元。也就是說，被資本追捧的CATL，自那時起就準備豪擲190億，以投資的力量去延伸新能源產(chǎn)業(yè)的上下游。
上交大學霸掌舵：
10年做出萬億市值
作為CATL掌門人，曾毓群的故事堪稱傳奇。
1968年，曾毓群出生在福建寧德一個農(nóng)民家庭，后來憑借自身努力考入了上海交通大學船舶工程系。畢業(yè)后，曾毓群被分配到福建的一家國企工作。然而，僅僅干了三個月后，他便辭去了鐵飯碗，跑到東莞新科磁電廠做一名工程師，這一干就是10年。
直到1999年，新科公司的高管陳棠華和梁少康找到曾毓群，希望能一起做一個電池創(chuàng)業(yè)項目。在經(jīng)過一番溝通后，身為新科最年輕工程總監(jiān)的曾毓群最終答應(yīng)了。于是，新能源科技有限公司（下稱"ATL"）在香港注冊成立。關(guān)于當時去做電池的決定，曾毓群曾回憶道，"這完全是一種沖動。"
彼時，正值國內(nèi)手機產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，靠著高性價比，ATL一下子就打開了手機市場。2001年，ATL在東莞白馬的廠區(qū)落成，當年出貨量就達到了100萬枚電芯。
2003年，正為iPod續(xù)航發(fā)愁的蘋果找到了ATL，希望后者為其定制一款能用于新一代iPod的高性能電池。經(jīng)此一役，ATL順利打入蘋果的供應(yīng)鏈。此后，在智能手機全面興起普及后，ATL發(fā)展勢頭更盛，相繼成為vivo、華為、三星手機的電池供應(yīng)商，一躍成為全球最大的聚合物電池供應(yīng)商。
在稱霸手機電池行業(yè)后，ATL董事會敏銳察覺到了新能源汽車產(chǎn)業(yè)動力鋰電池的無限商機。
但是，由于2005年日本TDK集團買下了ATL的100％的股權(quán)，按照政策規(guī)定，全外資公司不能生產(chǎn)動力鋰電池。因此在2011年底，曾毓群果斷將ATL的汽車動力部門剝離出來，并以此為基礎(chǔ)在老家寧德成立純中資公司CATL，即為CATL新能源科技有限公司，專注于電動汽車、儲能鋰電池系統(tǒng)的研發(fā)生產(chǎn)。
之所以面對機遇從不猶豫，離不開曾毓群信奉的人生信條。在曾毓群的辦公室墻上，一直掛著四個大字"賭性堅強"。有朋友曾對曾毓群調(diào)侃道：你是福建人，為何不掛愛拼才會贏呢？"曾毓群給出了答案："光拼是不夠的，那是體力活；賭才是腦力活。"
隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，時間證明了曾毓群的這份"賭性"是正確的，CATL再次站在了風口之上。2018年，CATL電池銷量排名繼續(xù)保持全球第一，全球市場份額更是上升到23．4％，一舉超過松下。
同年六月十一日，CATL正式在A股創(chuàng)業(yè)板上市，這家在電池行業(yè)之外鮮有人知的獨角獸，終于走到了聚光燈下。CATL打破了當時創(chuàng)業(yè)板的募資紀錄，開盤首日即大漲44％，市值逼近800億。
這只是一個開始。資料顯示，2017至2020年，CATL全球動力鋰電池裝機量持續(xù)四年居全球第一。今年1－五月，CATL全球裝機量則達到27．6GWh，市場占有率超三成。良好的業(yè)績表現(xiàn)，也帶動了CATL股價一路高歌猛進。
上市僅3年時間，CATL最新股價相比IPO時的發(fā)行價已經(jīng)翻了超過20倍。今年五月三十一日，CATL更是成為創(chuàng)業(yè)板首家萬億市值公司。截至七月二十九日收盤，其市值為1．27萬億元，牢牢保持著保持創(chuàng)業(yè)板"一哥"之位。
隨著CATL市值一路高漲，曾毓群的身家也水漲船高。在2020年十月公布的《胡潤百富榜》中，曾毓群以1200億元財富成為福建首富。而在福布斯全球?qū)崟r富豪榜中，53歲的曾毓群更是以465億美元最新身家名列全球富豪第26，一舉超越馬化騰、馬云。
遍交創(chuàng)投圈朋友，
CATL投資版圖浮出水面
創(chuàng)業(yè)10余年，曾毓群和創(chuàng)投圈交集頗多。
早在上市之前，CATL就已是眾多VC／PE熱捧的獨角獸。2016年年底，CATL啟動了一輪融資，正值聯(lián)想創(chuàng)投總裁、管理合伙人賀志強剛剛投完蔚來汽車，想要布局一家電池公司。當時，投資團隊給他反饋一個信息：CATL是新能源電池的龍頭公司，但800億的估值太貴了，不在原本的考慮范圍內(nèi)。"我說那也一定要投，不能再錯過。"為此，賀志強飛去福建兩次和曾毓群見面，"我就覺得它是未來的中石油，我去他們廠，跟他們的員工聊，覺得這個公司太牛了。"
在CATL眾多的投資方中，也出現(xiàn)了云鋒基金的身影。在2016年底的那一次增資中，云鋒基金拿到了10億元的額度。當時業(yè)內(nèi)盛傳，為了能夠入股CATL，馬云曾前往寧德市登門拜訪，并且懷揣80億資金的誠意。成功入股后，馬云曾說，"我和汽車界的朋友更拉近了一步。"
交到眾多創(chuàng)投圈朋友后，曾毓群坐不住了，也開始做起創(chuàng)投。
天眼查APP顯示，截至目前，CATL共有公開投資事件共43起。投資方向上，CATL重要圍繞電池領(lǐng)域展開，布局了裕能新能源、哈啰換電、云快充等。此外，CATL還將投資觸手延伸到了更大的造車產(chǎn)業(yè)鏈，出手投資了自動駕駛公司嬴徹科技、車規(guī)級芯片公司地平線、芯馳科技等。不僅如此，CATL還在今年五月入股愛馳汽車，成為后者持股比例21．2％的大股東，雙方還將合作開發(fā)下一代動力鋰電池技術(shù)。
和此同時，CATL龐大的LP版圖也已浮出水面。在此次投資"高瓴裕潤基金"之前，CATL作為LP今年已投資了三只基金。
二月十日，CATL公布通告稱，公司及全資子公司寧波問鼎和青島上汽、珠海普曼物流、寧德交投、上汽恒旭等共同出資設(shè)立福建時代閩東新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙公司。通告顯示，基金認繳出資總額為人民幣25億元，其中CATL作為有限合伙人認繳出資5．48億元，其全資子公司寧波問鼎作為普通合伙人認繳出資100萬元。本次投資完成后，CATL及寧波問鼎合計持有基金21．96％的認繳比例。
投資界了解到，該基金將專項投資布局鋰電池及材料、智能制造、儲能、智能駕駛、可再生能源、新能源汽車、信息技術(shù)、人工智能、上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)及延伸生態(tài)領(lǐng)域。和CATL一貫以來的投資方向相吻合。
緊接著在五月二十六日，CATL又參和投資"博裕四期（廈門）股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）"。截至基金完成首次交割，基金認繳出資總額為42．2億元，其中CATL作為有限合伙人認繳出資3億元，持有基金7．11％的認繳出資。
時隔一個月后，CATL再度出手，參和投資了"山東綠色發(fā)展股權(quán)投資基金合伙公司（有限合伙）"，認繳出資1億元。此次投資完成后，CATL持有基金6．86％的認繳比例。據(jù)悉，該基金將重點投資節(jié)能減排、環(huán)境保護和治理、清潔能源、循環(huán)經(jīng)濟、綠色制造等新能源領(lǐng)域。
鮮為人知的是，CATL也是眾多創(chuàng)投機構(gòu)的LP。天眼查顯示，CATL通過寧波問鼎出資設(shè)立了無錫瑯村投資中心（有限合伙）和長江晨道（湖北）新能源產(chǎn)業(yè)投資合伙公司（有限合伙）。其中，前者為一村資本的投資主體之一，出手了凱樂士、縱慧芯光等項目；后者則為晨道投資的投資主體之一，廣泛布局新能源和新材料領(lǐng)域，包含琻捷電子、研一新材料等公司。
而作為CATL掌舵人，曾毓群本人也出資投基金。天眼查顯示，曾毓群通過實際控制的寧波梅山保稅港區(qū)瑞庭投資有限公司，出資入股了嘉興陸新辰瓴股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）、嘉興陸新辰稷股權(quán)投資合伙公司（有限合伙）和嘉興陸新辰譽股權(quán)投資合伙公司（有限合伙），均為陸浦投資的投資主體。
創(chuàng)業(yè)和投資是一個圈，歷來低調(diào)做實業(yè)的曾毓群，如今正在創(chuàng)投圈發(fā)光發(fā)熱。帶著閩商天生愛拼的性格，加上那份勇敢果斷的"賭性"，曾毓群或許又能在不同行業(yè)投出一家萬億市值的"CATL"。
