“3.21”響水爆炸事故持續(xù)發(fā)酵，江蘇對于化工領(lǐng)域的相關(guān)整頓已經(jīng)波及到電解液領(lǐng)域。作為五大電解液溶劑之一的EC，近期江蘇兩家EC的生產(chǎn)商已經(jīng)被政府關(guān)停，導(dǎo)致EC的供給量減少30%左右，已經(jīng)開始對于下游帶來聯(lián)動影響。在化工整治背景下，目前背負(fù)環(huán)保壓力的電解液、溶劑等企業(yè)均不敢超負(fù)荷生產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士透露，電解液相關(guān)原材料能不能穩(wěn)定供貨將是一個問題。

與牛共舞研究中心分析認(rèn)為，新能源汽車在過渡期已進(jìn)入搶裝季，對電解液的需求將迎來上漲。而從供給端來看，目前電解液價格已逼近中小企業(yè)成本線，疊加部分廠商受環(huán)保及化工行業(yè)整頓影響已陸續(xù)停產(chǎn)停工，產(chǎn)能供給將進(jìn)一步減少。在18年10月，隨電解液競爭格局逐漸穩(wěn)定，原材料成本下降傳導(dǎo)到電解液的影響降低，溶劑價格上漲帶來成本端壓力;因而隨后電解液行業(yè)價格開始在支撐位逐漸修復(fù)價格。在全球電子化2.0背景下，鋰動力電池體現(xiàn)出告訴穩(wěn)定的旺盛需求，由此驅(qū)動電解液行業(yè)由產(chǎn)能相對過剩到高端產(chǎn)能偏緊的演變。預(yù)計在年內(nèi)產(chǎn)品價格穩(wěn)中有升。

與牛共舞研究中心深入分析相關(guān)個股后，建議投資者關(guān)注以下標(biāo)的：

天賜材料(002709)：天賜材料電解液出貨量保持高增長，強(qiáng)化了行業(yè)第一的地位，并通過規(guī)?；a(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈縱向布局更顯著地降低成本，鞏固公司的競爭壁壘。天賜材料憑借電解液配方及上游原材料物質(zhì)合成能力，獲得越來越多海外客戶的關(guān)注和訂單。天賜材料電解液出貨量及市場份額處于逆勢上升期，體現(xiàn)天賜材料的市場化競爭力。

新宙邦(300037)：公司是精細(xì)化學(xué)品細(xì)分龍頭，有機(jī)氟化學(xué)品技術(shù)壁壘高，產(chǎn)品替代彈性小。公司已成為三星、SDI、LG化學(xué)和松下等國際主流電池廠供應(yīng)商，海外供應(yīng)鏈溢價明顯，伴隨下游需求經(jīng)濟(jì)回暖和環(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致行業(yè)集中度提升營利能力領(lǐng)先。

江蘇國泰(002091)：控股子公司華榮化工具有電解液產(chǎn)能3萬噸/年,其中2萬噸/年擴(kuò)能技改項目正在辦理竣工驗收手續(xù);主要客戶為LG化學(xué)、松下、索尼、AL和國軒高科等主流鋰電廠商。

石大勝華(603026)：電解液溶劑(碳酸二甲酯)絕對龍頭,市占率超過40%;國內(nèi)唯一能夠同時提供五種電池電解液溶劑的廠商;2017年碳酸二甲酯系列產(chǎn)品營收17.4億元,占比36.47%。

長園集團(tuán)(600525)：長園集團(tuán)旗下四家子公司均在電動汽車相關(guān)材料業(yè)務(wù)上有所涉足，主要產(chǎn)品包括鋰離子電池電解液添加劑、鋰離子電池濕法隔膜產(chǎn)品等;其子公司長園深瑞的產(chǎn)品覆蓋了電動汽車充電系統(tǒng)、電動汽車充電樁和儲能系統(tǒng)。公司還表示，下屬子公司長園華盛、中鋰新材、長園維安、長園電子等皆在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈條上相應(yīng)細(xì)分領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位。