鉅大LARGE | 點擊量：319次 | 2023年01月10日
全球電動化加速，動力鋰電池市場"刀光劍影"
在政策引導(dǎo)扶持和車企加速轉(zhuǎn)型的背景下，全球汽車電動化浪潮涌現(xiàn)。
動力鋰電池作為電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，從市場規(guī)模來看，未來需求增量高且空間廣。據(jù)起點研究院（SPIR）保守估計，2025年全球動力鋰電池需求有望達(dá)640GWh。
今年下半年以來，動力鋰電池概念股集體大漲，以CATL、比亞迪為首，包括上游一眾材料設(shè)備公司紛紛漲停。但在利好的同時，在財政補貼退坡以及行業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，疊加疫情影響，動力鋰電池市場洗牌來的也更為猛烈和殘酷。
頭部效應(yīng)明顯，又有新勢力崛起
進(jìn)入2020年，在財政補貼退坡以及行業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，疊加疫情影響，動力鋰電池市場洗牌正在進(jìn)一步加劇。
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從國內(nèi)市場上，根據(jù)起點研究院(SPIR)數(shù)據(jù)顯示，在2019年前三季度動力鋰電池裝機量上，實現(xiàn)電池裝機的電池公司將近70家，今年這一數(shù)字減少了10家左右。
具體來看，前十家公司電池總量占比超過90%，相較于去年進(jìn)一步上升。其中CATL、比亞迪、國軒、中航鋰電等常駐，雖然排名有所波動，但是總體穩(wěn)定。而CATL長期霸榜，九月其裝機量達(dá)3063.4MWh，市場份額將近50%。
不過值得注意的是，雖然憑借自身實力存活下來的新勢力公司數(shù)量銳減，但以蜂巢能源、瑞浦能源為代表的新勢力公司逐漸嶄露頭角，自七月起開始躋身國內(nèi)前十，正在成為動力鋰電池領(lǐng)域一股不可忽視的勢力。
比如，瑞浦能源憑借和上汽通用五菱、威馬、云度等乘用車公司的配套，九月裝機量達(dá)105.9MWh，并且加速其溫州基地二期年產(chǎn)8GWh的動力和儲能鋰電池和系統(tǒng)項目建設(shè)。
另一方面，在國外市場上，CATL和LG化學(xué)短時間難分高下，雙寡頭格局日漸清晰。今年由于歐洲新能源補貼力度加大，大眾寶馬等燃油車巨頭轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源市場，歐洲新能源汽車市場迎來爆發(fā)式上升。而憑借在歐洲市場的布局，LG化學(xué)一舉登頂，奪得動力鋰電池裝機全球桂冠。
此外，自2019年起，動力鋰電池白名單失效，LG化學(xué)得以在我國市場大展拳腳。隨著今年model3的熱銷，LG化學(xué)的動力鋰電池出貨量激增，起點研究院（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，前三季度國內(nèi)裝機量榜單上，LG化學(xué)穩(wěn)居前三，甚至長期占據(jù)第二的位置。
新一輪產(chǎn)量擴張競賽開啟
頭部效應(yīng)加劇，使得目前動力鋰電池市場開始出現(xiàn)供應(yīng)緊張和產(chǎn)量過剩并存現(xiàn)象，電池訂單越來越向頭部公司集中，導(dǎo)致高端優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量供應(yīng)不足，低端產(chǎn)品產(chǎn)量訂貨不足，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)量過剩，加快產(chǎn)量擴張已非常緊迫。
據(jù)起點鋰電大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年動力鋰電池投擴產(chǎn)項目近30起，百億級項目屢見不鮮，單個投資金額和產(chǎn)量規(guī)模明顯加大。包括CATL、中航鋰電、國軒高科、比亞迪等頭部動力鋰電池公司無論是生產(chǎn)基地的投資力度，還是產(chǎn)量建設(shè)規(guī)模均達(dá)到新高。具體如下：
CATL
二月二十六日，CATL公布通告，計劃總投資不超過100億元建設(shè)寧德車?yán)餅充囯姵厣a(chǎn)基地項目，新增鋰電池年產(chǎn)量約16GWh。
同時CATL擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過200億，重要用于湖西鋰電池擴建項目、江蘇時代動力及儲能鋰電池研發(fā)和生產(chǎn)項目（三期）、四川時代動力鋰電池項目一期等。
其中，湖西鋰電池項目規(guī)劃新增產(chǎn)量約16GWh，建設(shè)期3年；江蘇時代三期規(guī)劃新增產(chǎn)量約24GWh，建設(shè)期3年；四川時代一期規(guī)劃新增產(chǎn)量約12GWh，建設(shè)期2年。
比亞迪
六月，作為刀片電池重要生產(chǎn)基地的重慶廠投產(chǎn)，計劃今年年底建成8條產(chǎn)線，最終實現(xiàn)20GWh的產(chǎn)量目標(biāo)。
十月十五日，弗迪電池寧鄉(xiāng)動力鋰電池生產(chǎn)基地首條刀片電池生產(chǎn)線投產(chǎn)，項目總投資約100億元，設(shè)計年產(chǎn)量20GWh，其中一期計劃投資50億元，建成后預(yù)計年銷售收入約100億元。
中航鋰電
十一月十九日，中航鋰電A6項目獲銀團25億元資金支持。A6廈門項目總投資100億元，規(guī)劃總產(chǎn)量20GWh，一期（A6項目）計劃2020年第四季度投產(chǎn)。
國軒高科
五月底，國軒高科披露的非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資總額不超過73.06億元，將用于國軒電池年產(chǎn)16GWh高比能動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目、國軒材料年產(chǎn)30000噸高鎳三元正極材料項目以及補充流動資金。
整合產(chǎn)業(yè)資源，深度綁定是出路
當(dāng)前國內(nèi)國外，動力鋰電池公司都面對日趨激烈的競爭形勢。今年以來，CATL和TSLA簽訂合作協(xié)議、大眾入股國軒高科、戴姆勒入股孚能科技，車企和動力鋰電池公司出現(xiàn)結(jié)盟趨勢。和巨人同行，深度綁定車企成了動力鋰電池發(fā)展之道。
另外，隨著電動化趨勢加快，未來動力鋰電池公司的競爭將成為成本競爭，本土電池生產(chǎn)公司必須圍繞降低成本深耕細(xì)作。鑒于此，加快整合產(chǎn)業(yè)鏈資源就成了重要議題。
此前，CATL就豪擲200億元投資上下游產(chǎn)業(yè)鏈，其表示希望通過對外投資進(jìn)一步加強產(chǎn)業(yè)鏈合作及協(xié)同，提高資源利用效率，提升市場競爭力。
通過對上下游的投資，CATL可強化既有供應(yīng)鏈掌控能力，并加大潛在優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商的布局。在行業(yè)競爭加劇中，穩(wěn)定供應(yīng)鏈供應(yīng)能力，以形成規(guī)模保障。
在客戶群體方面，CATL方面表示，未來將提高和國內(nèi)外品牌車廠合作的廣度和深度，在穩(wěn)定主流市場客戶需求的同時布局高性能、低成本產(chǎn)品市場，提升市場占有率。目前，CATL和國內(nèi)外大多數(shù)知名車企均達(dá)成深度合作關(guān)系。
第二梯隊的電池公司中，比亞迪、國軒、萬向一二三、億緯、蜂巢等一大批我國動力鋰電池公司趁勢發(fā)力，加速進(jìn)入國際車企供應(yīng)鏈的進(jìn)程。
不過，自TSLA宣布自造電池以來，不斷有車企試圖擺脫電池公司的供應(yīng)束縛。雖然短時間來看，可能性較低，但是關(guān)于電池公司來說仍是潛在的威脅。那么如何通過技術(shù)積累和創(chuàng)新，加強客戶粘性、拓寬新用戶，就是目前國內(nèi)動力鋰電池公司必須要思考的問題。
