中國動力電池行業(yè)現(xiàn)狀

受補貼退坡影響，部分動力電池企業(yè)在2018年開始陸續(xù)出現(xiàn)資金緊張、利潤縮減、停產(chǎn)裁員等問題，動力電池企業(yè)整體經(jīng)營情況低于逾期，受此影響，上游原材料及相關配套企業(yè)也出現(xiàn)了資金鏈緊張、停產(chǎn)倒閉的問題，動力電池產(chǎn)業(yè)可謂是哀鴻遍野、滿地雞毛。

6月，沃特瑪發(fā)布通知公司因資金量問題放假半年。

動力電池巨頭沃特瑪遇資金困境全體職工放假半年

7月，南京銀隆被爆建成后被查封后又被解封，銀隆集團出現(xiàn)了被供應商上門討債、大面積減產(chǎn)、訂單下滑、裁員等問題。

8月，容一電動宣布解散倒閉。

又一家企業(yè)倒閉！動力電池行業(yè)洗牌加劇

8月，猛獅科技6295萬募資被浙商銀行深圳分行強行劃轉(zhuǎn)。另外，猛獅科技及子公司合計29個賬戶被凍結(jié)，申請凍結(jié)金額合計達4.34億元。

目前暴露出來的，僅僅是冰山一角，據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2018年實現(xiàn)裝機的動力電池企業(yè)達87家，相比于2017年的107家減少20家，前十家的裝機量占整個市場的87%，這就意味著另外77家企業(yè)在供應剩下13%的市場，企業(yè)排產(chǎn)量有限，員工工資拖欠問題時有發(fā)生。預計到2018年底，隨著應付賬款和債務的到期，將會有更多動力電池企業(yè)出現(xiàn)問題。

動力電池產(chǎn)業(yè)問題原因分析

1、企業(yè)盲目擴張，造成資金鏈緊張

工信部公布的《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件》對于鋰離子動力電池單體產(chǎn)能提出了不低于8Gwh的要求，部分公司為了達到這一要求，開始在全國范圍內(nèi)大規(guī)模擴張。沃特瑪2017年在全國范圍內(nèi)設立超過是十一個分廠，到2018年4月，其應付賬款達221.38億元，逾期19.98億元，出現(xiàn)了嚴重的資金問題。銀隆投資800億元在全國設立11個新能源汽車產(chǎn)業(yè)園，但在IPO輔導終止以后出現(xiàn)資金鏈緊張的問題，拖欠供應商貨款達10億元。這些企業(yè)的投資規(guī)模遠遠超出了自身的承受能力，資金短缺問題的發(fā)生是必然的。

2、技術路線選擇與政策和市場偏離

2018年補貼政策與電池能量密度掛鉤，更傾向于能量密度更高的三元電池，磷酸鐵鋰電池由于能量密度較低，達不到補貼的要求或者補貼比例下降，產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷和價格大規(guī)模下降的情況，銷售回籠的資金難以保證龐大的資金鏈條運轉(zhuǎn)，最后造成企業(yè)轟然倒下。

3、價格下調(diào)壓力大，成本下調(diào)困難，毛利整體下降

面對補貼政策的退坡，車企普遍向電池廠提出了很高的降價要求，電池系統(tǒng)從2017年的1.4-1.5元/wh下降到2018年中的1.1-1.3元/wh，降價幅度普遍在15-25%左右。而在成本方面，許多電池廠為了滿足補貼的要求，開發(fā)并生產(chǎn)新型號的三元電池，產(chǎn)品體系在短期內(nèi)沒有很好的完善，產(chǎn)品毛利較低，難以維持公司的正常運轉(zhuǎn)。

4、市場定位不明確

中國動力電池市場擁有100多家企業(yè)，但是市場上多數(shù)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，沒有自己獨特的競爭優(yōu)勢，產(chǎn)品在推廣過程中沒有形成品牌效應。許多企業(yè)在經(jīng)營中缺乏對未來的規(guī)劃和預判，對自身的發(fā)展目標不清晰。

5、客戶結(jié)構(gòu)不合理

一方面，部分企業(yè)在客戶選擇沒有進行評估，對于客戶的市場開拓能力和償債能力缺乏了解，在客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難時容易受到波及。另一方面，部分企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)過于單一，單個客戶比重過大，企業(yè)受到客戶的影響較大。

中國動力電池行業(yè)發(fā)展建議

OFweek產(chǎn)業(yè)研究院認為，在此背景下，中國動力電池企業(yè)應根據(jù)自身的實際情況和市場地位，選擇適合自己的市場和經(jīng)營策略，保證企業(yè)能夠在2020年補貼取消前的這段時間平穩(wěn)過渡。

第一梯隊：寧德時代、比亞迪

目標：成為全球動力電池行業(yè)霸主。

建議：全面對標日韓一線企業(yè)，加大研發(fā)投入，引進先進技術人才，積極推進海外市場的拓展，加快儲備下一代電池技術。

1、重點對標日韓一線企業(yè)。全面對標松下、三星和LG等日韓先進動力電池企業(yè)，明確企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢和劣勢；加強NCA等中國缺少的電池技術的研發(fā)，保證產(chǎn)品能夠與日韓企業(yè)處于統(tǒng)一水平；加強與國內(nèi)原材料企業(yè)的合作，培育國內(nèi)原材料企業(yè)的技術先進性。

2、加大研發(fā)投入。明確公司研發(fā)投入占收入的比例要求，根據(jù)占比要求制定年度研發(fā)預算；引進國外先進化學分析及理化分析設備，緊跟電池技術發(fā)展變化的前沿，保證公司在行業(yè)內(nèi)的領先地位；加強基礎研發(fā)和平臺產(chǎn)品開發(fā)方面的預算投入，加快先進電池技術的落地和產(chǎn)業(yè)化。

3、重點布局海外市場。建立國際事業(yè)部，加強與歐洲、美洲和亞洲國家新能源汽車相關政府部門的溝通，掌握各國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和進度安排，配合各國政府的新能源汽車產(chǎn)業(yè)推廣和應用；積極推進與國外大型車企的合作，立足國外汽車產(chǎn)業(yè)基礎條件較好的國家和城市，建立動力電池研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，吸收國外動力電池行業(yè)的先進技術和人員。

4、儲備下一代電池技術。以現(xiàn)有鋰電池技術為基礎，規(guī)劃公司未來五年技術路線，明確公司技術重點發(fā)展方向；加塊高鎳和硅碳等技術在動力電池領域的規(guī)模化應用，積極推進產(chǎn)品能量密度朝著國家300wh/kg的目標推進；重點加大對全固態(tài)電池的研發(fā)投入，掌握全固態(tài)電池的核心技術；適時啟動燃料電池技術的研究和儲備，與車企共同合作布局氫燃料電池相關業(yè)務。

5、人才隊伍建設。加快構(gòu)建多渠道多方位高新技術人才引進機制，保證人才引進的質(zhì)量和數(shù)量；加強校企合作，推進動力電池博士后工作站的落地；借力外腦，邀請外部專家到公司定期做電池技術支持和咨詢；建立人才梯度管理制度，合理構(gòu)建人才晉升通道；優(yōu)化技術人才創(chuàng)新激勵機制，保證研發(fā)項目的高效推進。

第二梯隊：國軒、孚能、力神、比克

目標：保證質(zhì)量的前提下擴張市場。

建議：選擇合適的技術路線，優(yōu)化品牌定位，有計劃的市場擴張。

1、技術路線選擇。把握鋰電池未來發(fā)展方向，避免技術路線單一和偏科；傳統(tǒng)磷酸鐵鋰企業(yè)應及時調(diào)整技術路線，重點布局三元體系產(chǎn)品；圓柱企業(yè)雖然在高鎳路線上走在前列，但在系統(tǒng)成組方面不具有優(yōu)勢，應加快在方形和軟包電池方面的技術和產(chǎn)能布局。

2、優(yōu)化品牌定位。第二梯隊企業(yè)應該把自己的產(chǎn)品定位為中端，重點在乘用車上加快布局，提升單體能量密度，保障核心競爭力，逐漸降低在低端A00級車、低速車和物流車上的份額；積極與外資車企加強合作，提升企業(yè)品牌定位。

3、有計劃的市場擴張。有計劃的擴張市場份額，發(fā)展優(yōu)質(zhì)車企客戶，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，降低市場風險；穩(wěn)健地進行產(chǎn)能擴張，避免盲目投資，提升企業(yè)資金安全水平；評估和預測2020年補貼取消后企業(yè)的風險，布局動力領域的替代市場。

第三梯隊：猛獅科技、德朗能、妙盛

目標：生存下去

建議：有效利用現(xiàn)有產(chǎn)能，合理規(guī)劃未來產(chǎn)能，明確自身市場定位，對現(xiàn)有業(yè)務進行整合，加快挖掘國外市場。

1、合理規(guī)劃產(chǎn)能。根據(jù)企業(yè)自身資本和客戶需求的情況，合理規(guī)劃電池產(chǎn)能；保證現(xiàn)有產(chǎn)能的有效利用，對現(xiàn)有產(chǎn)線進行自動化改造，提升產(chǎn)線的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品的性能；短期內(nèi)若沒有引入優(yōu)質(zhì)大客戶，不建議大規(guī)模投資新建產(chǎn)能。

2、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。尋求與經(jīng)營穩(wěn)定、產(chǎn)品質(zhì)量較好的優(yōu)質(zhì)客戶合作，對于賬期較長、信用不夠良好的客戶及時終止合作；增加合作客戶的數(shù)量，實現(xiàn)客戶的多元化，降低銷售渠道的風險；

3、市場定位。企業(yè)應該根據(jù)自身產(chǎn)品特性，針對自身產(chǎn)品優(yōu)勢，如低成本、高倍率、輕量化、高安全、長循環(huán)等，對自己的產(chǎn)品有非常清晰的細分目標市場。

4、評估業(yè)務的必要性。針對企業(yè)各項業(yè)務進行評估，并對企業(yè)多元化經(jīng)營的必要性進行探討；對于市場份額小、利潤低、投入大的業(yè)務，及時取消掉；對于收入比重較大、利潤低的業(yè)務，應提升產(chǎn)品生產(chǎn)效率，加大降成本力度，增加產(chǎn)品利潤。

5、開拓低端市場。開拓國內(nèi)低速車市場，國外特別是東南亞和印度地區(qū)電動三輪突突車和兩輪車鋰電池市場，消耗企業(yè)低端動力電池產(chǎn)能。