鉅大LARGE | 點擊量：493次 | 2021年09月10日
鋰離子電池的冰火兩重天
逢鋰必漲的瘋狂投資背后，鋰電公司卻面對生存之困。
生產(chǎn)鋰離子電池還不如炒鋰電的股票賺錢呢!這是河南焦作億月星鋰電廠的總經(jīng)理馬鳳利歷經(jīng)近半年的鋰電股票投資后得出的結(jié)論。
他的鋰電廠因為經(jīng)營困難，已經(jīng)在兩個多月前關(guān)閉了大部分產(chǎn)量。而富有戲劇性的是，在這段時間他買的鋰電概念股成飛集成(002190.SZ)卻股價飛漲，讓他的投資收益翻了兩倍多。
鋰電公司整體經(jīng)營業(yè)績差，而相關(guān)上市公司卻能在資本市場呼風(fēng)喚雨，這種怪現(xiàn)象在一定程度上體現(xiàn)了我國鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展失衡，在炒概念與重發(fā)展之間，鋰電的未來變得撲朔迷離。
妖股頻現(xiàn)
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
成飛集成，這家在今年第三季度曾五度遭到證監(jiān)會發(fā)出禁炒令的上市公司，在第三季度仍然出現(xiàn)12次漲停，并以漲幅231.59%位居第三季度國內(nèi)A股市場之首。
這家被稱為今年股市第一妖股的公司，正是在和鋰攀親后股價才一飛沖天的。
今年七月六日，成飛集成公布通告稱，擬向不超過10名特定對象以不低于9.70元/股的價格發(fā)行1.06億股，募資不超過10.2億元用于增資中航鋰電建設(shè)鋰離子動力鋰離子電池項目。此后，公司股價以持續(xù)漲停的方式踏上牛股之旅。
整個第三季度，鋰離子電池概念股被炒得火熱，成為當(dāng)仁不讓的市場明星。與鋰沾親帶故的31只股票中，有近90%的個股上漲。
八月份新上市的贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)和天齊鋰業(yè)(002466.SZ)更是打破了此前新股上市首日破發(fā)的魔咒，首日就分別大漲185.99%和176.83%，分列八月份上市新股漲幅排行冠軍和季軍。鋰離子電池概念正是促成這兩只股票大漲的重要原因。
鋰電股的瘋狂更多是概念上的炒作。中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心高級研究員黎雪榮在接受《我國經(jīng)濟和信息化》記者采訪時表示，這波‘鋰電熱’是從國家頒布一系列發(fā)展新能源和電動汽車的政策開始的。
今年三月二十日，我國頒布《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提出到2011年，包括純電動、充電式混合動力和普通型混合動力在內(nèi)的新能源汽車要形成50萬輛的產(chǎn)量，新能源汽車銷量要占到乘用車銷售總量的5%左右。
九月八日，國務(wù)院下發(fā)了《有關(guān)加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確了新能源、新材料和新能源汽車為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并將成為我國國民經(jīng)濟的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)。
其實從當(dāng)前來看，鋰電公司的收益并不好，有好多都是在虧損。黎雪榮說，以成飛集成增資的中航鋰電為例，該公司今年一季度收入1601萬元，凈利潤為-24萬元。
必然過剩
我國鋰離子電池投資現(xiàn)在的確是過熱了，甚至有些恐怖?，F(xiàn)在一投就是兩三個億，這么多的資金投進去，卻沒有產(chǎn)出，都是空的。
專注于車用鋰離子電池生產(chǎn)的恒正科技蘇州公司董事長董明表示，一家鋰離子電池公司，光是生產(chǎn)設(shè)備的投資就要花幾個億。
咨詢公司Frost&Sullivan公布報告稱，在一系列投資下，2015年我國動力鋰離子電池產(chǎn)量將達到39億安時，而2015年，我國乘用車EV/PHEV和電動商用車需求在12萬輛左右，需消耗鋰離子電池約9億安時，僅占當(dāng)期產(chǎn)量的23%。
2015年前，鋰動力鋰離子電池投資仍將大步向前。北京普萊德、上海捷能等整車廠參股公司的鋰離子電池生產(chǎn)基地在3年內(nèi)將投產(chǎn);力神和波士頓能源近期將在重慶啟動動力鋰離子電池生產(chǎn)基地建設(shè);萬向、鋰源、比亞迪等公司均已公布產(chǎn)量擴張計劃。
鋰電行業(yè)的下游是電子產(chǎn)品以及鋰電動力產(chǎn)品，比如電動汽車。而未來鋰電市場的需求更多將是來自于電動汽車的動力鋰離子電池的需求。有色金屬技術(shù)經(jīng)濟研究院鋰行業(yè)專家張江峰對《我國經(jīng)濟和信息化》記者說，有關(guān)鋰電的開發(fā)，我國目前已經(jīng)有了一些成熟的相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗，而有關(guān)電動汽車的開發(fā)和應(yīng)用則要一個相對漫長的過程。在這個時期內(nèi)，假如過多的投入鋰電領(lǐng)域，將造成整個產(chǎn)業(yè)鏈的失衡，使得鋰電產(chǎn)業(yè)面對產(chǎn)量過剩的危險。
湘財證券研究所的一份報告顯示，預(yù)計我國碳酸鋰產(chǎn)量擴張在2012年至2015年之間最為兇猛，而電動汽車在2015年以前都處于產(chǎn)業(yè)化的早期，量產(chǎn)規(guī)模不足以消化碳酸鋰的產(chǎn)量擴張，時間上的不匹配導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)性過剩不可防止。
鋰電產(chǎn)量的過剩風(fēng)險也傳遞到了上游鋰資源行業(yè)。我國的碳酸鋰資源重要被中信國安(000839.SZ)、西藏礦業(yè)(000762.SZ)所掌控。此外，鹽湖集團(000578.SZ)、青海鋰業(yè)也規(guī)劃建設(shè)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)。據(jù)測算，國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)量已達5萬噸，遠(yuǎn)期潛在產(chǎn)量8萬多噸。而我國目前每年鋰的需求只有2萬多噸。
去年九月份，中信國安的旗下公司與成都開飛高能化學(xué)工業(yè)有限公司就電池級碳酸鋰的投資達成合作意向，雙方共同建設(shè)一家鋰離子電池公司。中信國安稱，此舉將進一步推進公司碳酸鋰業(yè)務(wù)的銷售和下游產(chǎn)品開發(fā)的進程，提升利潤空間。
這并不能完全解決產(chǎn)量過剩的問題。從產(chǎn)量過剩的產(chǎn)業(yè)鏈上游又進入到產(chǎn)量過剩的產(chǎn)業(yè)鏈中游，實際上是將上游的過剩轉(zhuǎn)移到了中游，意義不大。招商證券高級分析師汪劉勝認(rèn)為，鋰電的上游公司不必急著向下轉(zhuǎn)移?？梢詫嚠?dāng)做一種能源儲備，一旦能源革命到來，擁有鋰資源就會像當(dāng)前擁有石油、煤炭資源相同，富得流油了。
閑置難題
鋰電產(chǎn)量過剩不僅僅是因為鋰電發(fā)展與電動汽車發(fā)展存在時間上不匹配，更是因為技術(shù)落后和規(guī)劃不合理造成低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，進而導(dǎo)致產(chǎn)量閑置。
汽車對電池是有需求的，現(xiàn)在我國的試點城市已經(jīng)發(fā)展到25個城市，很多車都在向新能源車努力。但是很多公司生產(chǎn)的電池不符合汽車的要求現(xiàn)在是有市場沒合格產(chǎn)品。董明表示。
去年，上汽集團考察過我國全部的鋰離子電池廠，最后下定決心還是和美國A123合作，原因就是國內(nèi)幾乎沒有能夠滿足汽車需求的電池。
與國企、央企在鋰電領(lǐng)域跑馬圈地不同，作為全球第四大鋰電生產(chǎn)公司的比亞迪卻在走著另外一條路，即減少鋰離子電池的出貨量和收入，加大鋰離子電池與電動汽車配套的研發(fā)。電池業(yè)務(wù)已經(jīng)和汽車業(yè)務(wù)連為一體，這是比亞迪電動汽車發(fā)展戰(zhàn)略的核心競爭力。汪劉勝認(rèn)為，鋰電的發(fā)展動力來自于電動汽車，防止出現(xiàn)鋰電產(chǎn)量閑置的關(guān)鍵就是鋰電產(chǎn)量要與電動汽車的發(fā)展配套，這也是未來汽車鋰電發(fā)展最合適的路徑。
為了防止鋰電產(chǎn)量過剩情況出現(xiàn)，比亞迪還與我國南方電網(wǎng)公司合建儲能電站。儲能電站將依托比亞迪鐵電池技術(shù)，對電網(wǎng)進行削峰、調(diào)谷。而鐵電池技術(shù)運用的基礎(chǔ)原料就是磷酸鋰鐵。
與太陽能電站、電動汽車相同，儲能電站是比亞迪現(xiàn)在正在推廣的綠色能源產(chǎn)業(yè)之一，但目前重要還處在研發(fā)階段。由于成本等原因，還未得到推廣。
