編譯自FT，作者HenrySanderson，圖片來自Bloomberg

他們稱其為“電池中的空中客車”。法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)布魯諾·勒梅爾（BrunoLeMaire）最近在巴黎與德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)一道，宣布了建造一家電動(dòng)汽車電池工廠的計(jì)劃，這是公共資金支持的泛歐項(xiàng)目中的一部分。

這第一家工廠將建在法國(guó)西南部的新阿基坦大區(qū)（Nouvelle-Aquitaine），這表明歐洲正在電池革命方面追趕中國(guó)，電池革命有望成為未來低碳經(jīng)濟(jì)的支柱。

考慮到其他替代方案，這個(gè)押注似乎明智。從中國(guó)進(jìn)口電池將增加電動(dòng)汽車產(chǎn)生過程中的碳排放，因?yàn)殡姵刂圃焖璧脑牧嫌行┬枰獜姆侵藓屠∶乐捱M(jìn)口到中國(guó)，然后再進(jìn)行加工，再運(yùn)到歐洲中國(guó)。歐洲發(fā)展電池產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該有助于減少轉(zhuǎn)離內(nèi)燃機(jī)汽車而導(dǎo)致的失業(yè)。

迎頭趕上并不容易。過去5年，中國(guó)政府拿出了數(shù)十億美元的補(bǔ)貼，在剛果民主共和國(guó)和智利建設(shè)了規(guī)模龐大的電池廠，并收購了多座煤礦。正如歐盟委員會(huì)副主席馬洛斯·塞夫科維奇（MarosSefcovic）今年6月所言，中國(guó)正“將用戶鎖定在新的依賴關(guān)系中，并從此大舉向價(jià)值鏈上游移動(dòng)”。

但歐洲知道，如果要滿足明年即將分階段實(shí)施的更為嚴(yán)格的二氧化碳排放新規(guī)，汽車制造商要生產(chǎn)足夠的電動(dòng)汽車就必須發(fā)展自己的電池行業(yè)和供應(yīng)鏈。歐洲電池聯(lián)盟是塞夫科維奇于2017年發(fā)起的一項(xiàng)公私合作倡議，目標(biāo)是到2025年在整個(gè)歐洲建成25座電池超級(jí)工廠。

英國(guó)正在專注于下一代電池研究，歐洲具備大規(guī)模電池生產(chǎn)的規(guī)模，并可以根據(jù)技術(shù)變化進(jìn)行量身定制。

一個(gè)強(qiáng)大的歐洲電動(dòng)汽車市場(chǎng)也會(huì)為該領(lǐng)域的投資者解壓，因?yàn)榻衲陰缀跛猩孀汶姵毓?yīng)鏈的公司股價(jià)都在下跌，從電池材料生產(chǎn)商優(yōu)美科（Umicore）、鈷礦商如嘉能可（Glencore）、鋰生產(chǎn)商雅寶（Albemarle）等。

由于他們的盈利與中國(guó)市場(chǎng)息息相關(guān)，今年早些時(shí)候中國(guó)政府決定削減電動(dòng)汽車補(bǔ)貼，對(duì)他們的打擊尤其嚴(yán)重。8月份，嘉能可宣布將關(guān)閉位于剛果民主共和國(guó)的全球最大鈷礦，此前供應(yīng)激增導(dǎo)致鈷價(jià)大幅下跌。

管理貝萊德（BlackRock）旗下一只交通技術(shù)的基金經(jīng)理阿拉斯泰爾·畢曉普(AlastairBishop)表示，歐洲現(xiàn)在是“暴風(fēng)雨前的平靜”，因?yàn)槠囍圃焐逃?jì)劃大幅增加電動(dòng)汽車產(chǎn)量，以實(shí)現(xiàn)到2021年每公里95克二氧化碳的目標(biāo)。排放超過目標(biāo)的每克二氧化碳，就要面臨95歐元的罰款，當(dāng)然總罰款還要乘以當(dāng)年售出的汽車數(shù)量。

畢曉普表示，電動(dòng)汽車是汽車制造商避免巨額罰款的唯一途徑?！澳阋呀?jīng)看到很多電動(dòng)汽車的發(fā)布被推遲到2019年底，所以他們2020年會(huì)加速?！?/p>

這可能對(duì)生產(chǎn)電池材料或希望建立鋰離子電池工廠的歐洲公司產(chǎn)生重大影響。歐洲幾乎不生產(chǎn)鋰、鈷、鎳或石墨等用于電池的材料，而且?guī)缀鯖]有將這些材料轉(zhuǎn)化為電池所需的加工能力。

優(yōu)美科已經(jīng)開始在波蘭建設(shè)一座工廠，并宣布已與韓國(guó)電池集團(tuán)LG化學(xué)簽署了長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議。今年5月，該公司從美國(guó)銅礦商Freeport-McMoran手中收購了芬蘭的一家鈷精煉廠。

優(yōu)美科首席執(zhí)行官馬克·格林伯格（MarcGrynberg）表示：“我預(yù)計(jì)歐洲的電動(dòng)汽車市場(chǎng)將快速增長(zhǎng)，因?yàn)槭艿礁鼑?yán)格的二氧化碳監(jiān)管的支持?！薄耙?yàn)榻裉鞄缀踹€看不到這種情況，大多數(shù)觀察家很難想象這個(gè)影響會(huì)有多大?！?/p>

監(jiān)管的推動(dòng)與美國(guó)形成了鮮明對(duì)比，美國(guó)總統(tǒng)特朗普（DonaldTrump）一直想要放松排放標(biāo)準(zhǔn)。彭博新能源財(cái)經(jīng)（BloombergNewEnergyFinance）的數(shù)據(jù)顯示，到2023年，歐洲的鋰離子電池制造能力將超過美國(guó)，從目前大約18千兆瓦時(shí)提高至198千兆瓦時(shí)。

老牌中國(guó)企業(yè)希望從歐洲市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變中獲益。CATL計(jì)劃在德國(guó)建立一家電池廠，而汽車制造商比亞迪和從長(zhǎng)城汽車分離出來的電池公司——蜂巢能源也計(jì)劃建立工廠。

他們將與歐洲初創(chuàng)企業(yè)正面交鋒。瑞典公司Northvolt正在瑞典推進(jìn)歐洲首家鋰離子電池工廠的建設(shè)計(jì)劃。這家公司從大眾、寶馬、高盛和宜家融資10億美元。還有許多規(guī)模較小的公司希望在歐洲布局電池材料。

隨著歐洲市場(chǎng)的擴(kuò)張，全球電池供應(yīng)鏈應(yīng)該會(huì)變得更加穩(wěn)定，投資者和企業(yè)對(duì)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)決策的風(fēng)險(xiǎn)敞口將會(huì)降低。

這是可再生能源在過去幾十年里開辟的一條道路。本世紀(jì)初歐洲主導(dǎo)可再生能源市場(chǎng)時(shí)，其價(jià)格波動(dòng)很大。但現(xiàn)在市場(chǎng)是全球性的，生產(chǎn)商的命運(yùn)不再與一個(gè)國(guó)家或政府掛鉤。電池投資者或許也可期待同樣的路徑。