我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了"兩強(qiáng)領(lǐng)跑、群雄逐鹿"的"戰(zhàn)國(guó)時(shí)代"。

近期，韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNEResearch公布數(shù)據(jù)，2022年第一季度全球電動(dòng)汽車(chē)電池裝機(jī)量為95.1GWh，同比上升93.3%。其中，排名前10的有6家我國(guó)公司、3家韓國(guó)公司和1家日本公司。由于國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)需求旺盛，6家我國(guó)電池公司的增速均高于全球整體市場(chǎng)的增速。

其中，排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力鋰電池公司動(dòng)力鋰電池裝車(chē)量，占總裝車(chē)量比分別為62.0%、78.5%和91.8%。近年來(lái)，前10家公司基本上都占據(jù)著市場(chǎng)九成以上的份額，行業(yè)集中度高，第一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)的格局較為清晰。

要指出的是，我國(guó)動(dòng)力(600482)電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年前四月，國(guó)內(nèi)共有42家動(dòng)力鋰電池公司實(shí)現(xiàn)整車(chē)配套但只有9家公司在國(guó)內(nèi)電池裝車(chē)量市場(chǎng)份額超過(guò)1%，更多的動(dòng)力鋰電池公司的份額低于1%。9家公司包括CATL(300750)、比亞迪(002594)、中創(chuàng)新航（原名中航鋰電）、國(guó)軒高科(002074)、蜂巢能源、億緯鋰能(300014)、欣旺達(dá)(300207)、孚能科技8家我國(guó)公司，為T(mén)SLA上海廠供應(yīng)部分電池的韓國(guó)LG新能源是唯一一家外資公司，但其已經(jīng)從此前我國(guó)市場(chǎng)前三，跌到份額只有約2%。

以上數(shù)字說(shuō)明，我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)早期補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)、野蠻成長(zhǎng)，出現(xiàn)近百家電池公司，經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰，劣質(zhì)產(chǎn)量逐步退出，但也培育了多家有實(shí)力和潛力的公司。

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CATL占據(jù)著全球近三分之一市場(chǎng)，比亞迪也隨著其自身整車(chē)銷(xiāo)量走高帶動(dòng)了電池需求，二線電池公司通過(guò)聯(lián)合不同的優(yōu)質(zhì)公司逐漸走量，我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了"兩強(qiáng)領(lǐng)跑、群雄逐鹿"的"戰(zhàn)國(guó)時(shí)代"。

自去年以來(lái)，一二線電池公司圍繞著材料供應(yīng)、產(chǎn)量、主機(jī)廠電池戰(zhàn)略調(diào)整、市場(chǎng)份額等諸多領(lǐng)域，已經(jīng)展開(kāi)博弈。

五年產(chǎn)量擴(kuò)充近10倍

全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展超預(yù)期，預(yù)計(jì)2025年全球新能源汽車(chē)滲透率有望持續(xù)攀升至20%，和之對(duì)應(yīng)動(dòng)力鋰電池需求將持續(xù)強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)到2025年，全球動(dòng)力鋰電池需求量將超過(guò)1200GWh，加上小型電池和儲(chǔ)能電池，合計(jì)出貨量將超過(guò)1600GWh。

2021年，新能源車(chē)市增速超預(yù)期，動(dòng)力鋰電池的供應(yīng)存在缺口，供應(yīng)緊張的情況有可能會(huì)持續(xù)到2025年。

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SNEResearch預(yù)測(cè)，到2023年，全球動(dòng)力鋰電池的缺口約為18%，到2025年，缺口將擴(kuò)大到約40%。

優(yōu)質(zhì)頭部公司正抓緊擴(kuò)產(chǎn)，以搶占更多市場(chǎng)份額。自2021年，動(dòng)力鋰電池公司開(kāi)始加快擴(kuò)充產(chǎn)量，重要是擴(kuò)建原有生產(chǎn)基地廠工程和新建生產(chǎn)基地兩種方式。

21世紀(jì)新汽車(chē)研究院統(tǒng)計(jì)，2021年至今，包括CATL、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、國(guó)軒高科、蜂巢能源、孚能科技、欣旺達(dá)等多家一二線動(dòng)力鋰電池公司，都宣布了新的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，已確定的規(guī)劃新增產(chǎn)量超過(guò)1000GWh。到2025年，根據(jù)上述8家公司規(guī)劃的產(chǎn)量，將超過(guò)3000GWh，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)需求預(yù)期，預(yù)計(jì)部分公司廠產(chǎn)量利用率或?qū)⑦_(dá)不到預(yù)期。

2020年，CATL的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量為69.1GWh，2021年底鋰電池產(chǎn)量達(dá)到170.4GWh。根據(jù)CATL官方的說(shuō)法，對(duì)應(yīng)30%左右的市場(chǎng)份額，到2025年，CATL產(chǎn)量布局需達(dá)至520GWh。

自2021年以來(lái)，除了原有的寧德、溧陽(yáng)、宜賓等基地?cái)U(kuò)產(chǎn)之外，CATL新建上海、廈門(mén)、肇慶、宜春、貴安五個(gè)基地。

弗迪電池則在原有的惠州、深圳、西寧、重慶、西安等基地的基礎(chǔ)上，已公布的生產(chǎn)基地規(guī)劃達(dá)到16個(gè)。

中創(chuàng)新航除了對(duì)江蘇常州、廈門(mén)兩大基地進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)之外，2021年宣布了成都、武漢、合肥三個(gè)新基地的建設(shè)計(jì)劃，擴(kuò)增產(chǎn)量超過(guò)100GWh，2022年新增了廣州、江門(mén)基地建設(shè)計(jì)劃，擬增產(chǎn)量100GWh。到2025年，中創(chuàng)新航的規(guī)劃產(chǎn)量為500GWh。

蜂巢能源新增了四川遂寧、浙江湖州、馬鞍山、溧水、成都等地多個(gè)動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目，已在全國(guó)擁有9大生產(chǎn)基地，到2025年的目標(biāo)規(guī)劃產(chǎn)量為600GWh。

國(guó)軒高科將此前2025年的100GWh產(chǎn)量目標(biāo)上調(diào)為300GWh，南京和宜春基地一期工程已于2022年二季度建成。

孚能科技除了擴(kuò)充贛州和鎮(zhèn)江基地產(chǎn)量之外，和吉利規(guī)劃建設(shè)兩家合資廠。

一二線電池公司擴(kuò)建電池廠的同時(shí)，面對(duì)著不同的生存環(huán)境。

作為行業(yè)龍頭的CATL，重要優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)、規(guī)模成本、良品率等方面，而隨著二線公司的成長(zhǎng)以及主機(jī)廠電池策略的調(diào)整，CATL仍要繼續(xù)通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)，以確保市場(chǎng)份額。

弗迪汽車(chē)目前產(chǎn)量重要供應(yīng)給比亞迪汽車(chē)，盡管目前已有一汽、長(zhǎng)安福特等外部供應(yīng)伙伴，但其在市場(chǎng)所處的位置，關(guān)鍵仍在于從垂直整合到放開(kāi)能否被其他作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的主機(jī)廠接受。

大多數(shù)二線公司目前盈利能力較低，擴(kuò)充產(chǎn)量、擴(kuò)大供貨范圍、拿下車(chē)企電池項(xiàng)目、提升規(guī)模，是其在接下來(lái)的發(fā)展階段重要面對(duì)的問(wèn)題。

不同公司策略不同，中航鋰電、蜂巢能源目前已經(jīng)和多家本土新勢(shì)力和傳統(tǒng)車(chē)企達(dá)成合作，國(guó)軒高科和孚能科技背靠大眾、奔馳的同時(shí)，要更多車(chē)企的定點(diǎn)項(xiàng)目。

由于動(dòng)力鋰電池公司的產(chǎn)量擴(kuò)張無(wú)法快速落地，在巨大的電池需求面前，新能源汽車(chē)"電池荒"仍將持續(xù)。同時(shí)，由于原材料價(jià)格快速上漲帶來(lái)的成本壓力，電池廠和整車(chē)公司之間的議價(jià)，電池公司和主機(jī)廠之間的博弈也進(jìn)入了更白熱化的階段。

和此前多數(shù)公司追捧龍頭公司不同，近兩年，更多公司開(kāi)始尋找二供、三供，對(duì)二線電池公司而言這是一個(gè)發(fā)展機(jī)遇。

另一方面，一些主機(jī)廠和電池公司深度合作，包括合資建廠、戰(zhàn)略入股等方式。

在產(chǎn)品基本穩(wěn)定的條件下，假如車(chē)企的規(guī)模拉起來(lái)，入股和控股二三線電池公司是雙方形成穩(wěn)定供應(yīng)的充分必要條件。而有關(guān)二線電池公司的發(fā)展而言，一旦擁有了大公司的背書(shū)，無(wú)論是對(duì)公司在資本市場(chǎng)的價(jià)值判斷還是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，都將帶來(lái)幫助。

此外，也有部分車(chē)企開(kāi)始籌備自研電池自建廠。車(chē)企自建電池廠有關(guān)打造穩(wěn)定核心供應(yīng)鏈而言有一定好處，但也存在技術(shù)積累、研發(fā)等難題和風(fēng)險(xiǎn)。

未來(lái)幾年，在產(chǎn)業(yè)從成長(zhǎng)到成熟階段，車(chē)企和動(dòng)力鋰電池公司之間都將是一種在合作中博弈的關(guān)系。

產(chǎn)量集中在四大區(qū)域

我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)的布局重要集中在華東（長(zhǎng)三角及福建）、華中、西南、粵港澳大灣區(qū)，上述8家公司的電池生產(chǎn)基地大多在上述地區(qū)，多家電池公司在同一城市建設(shè)生產(chǎn)基地。

和整車(chē)及傳統(tǒng)零部件項(xiàng)目重要圍繞北上廣深以及武漢、長(zhǎng)春、沈陽(yáng)、重慶等傳統(tǒng)汽車(chē)城建設(shè)不同，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)基地所在地重要以二線城市為主。

近年來(lái)，除了多個(gè)地方政府爭(zhēng)奪新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高地之外，也有包括福建寧德、江蘇常州、江西宜春、四川宜賓等在內(nèi)的多個(gè)城市向打造"鋰電池之都"而努力。

目前，地方政府對(duì)引進(jìn)動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目特別是優(yōu)質(zhì)公司的動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目都較為積極。其中，頗具代表性的城市是寧德、常州和南京、合肥等有關(guān)相關(guān)產(chǎn)業(yè)態(tài)度積極的城市，江西宜春以及西南地區(qū)多個(gè)鋰礦資源更為豐富的城市。

CATL已經(jīng)成為寧德市的明星公司，對(duì)當(dāng)?shù)亟鼛啄杲?jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的用途；中創(chuàng)新航、蜂巢能源的總部均位于江蘇常州，常州溧陽(yáng)也是2016年CATL走出寧德建廠的第一個(gè)城市；近幾年大手筆投資新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的合肥，除了扶持當(dāng)?shù)毓緡?guó)軒高科之外，2022年引進(jìn)了中創(chuàng)新航。

江西宜春因?yàn)樨S富的鋰礦資源，吸引了包括CATL、國(guó)軒高科等公司在當(dāng)?shù)卮蛲◤匿嚨V到電池生產(chǎn)的上下游布局。

值得注意的是，近年來(lái)，我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目從東南沿海向西南地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)較為明顯，其中四川省吸引了大量鋰電產(chǎn)業(yè)聚集。

四川宜賓是CATL目前產(chǎn)量規(guī)劃最高的生產(chǎn)基地之一，蜂巢能源之所以選擇在四川遂寧建立動(dòng)力鋰電池廠，原因之一也是遂寧具有豐富的鋰鹽資源，能為蜂巢能源供應(yīng)重要的電池生產(chǎn)材料來(lái)源。

四川省在發(fā)展鋰電產(chǎn)業(yè)方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)鋰資源集中在西藏、青海、四川幾個(gè)少數(shù)省份，而在這些省份中，成渝地區(qū)本就是我國(guó)重要的汽車(chē)生產(chǎn)基地，同時(shí)有著較好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施條件。

除四川之外，貴州也吸引了CATL、弗迪電池布局西南鋰電產(chǎn)業(yè)集群。

去年以來(lái)，在供給側(cè)，隨著電池材料價(jià)格的上漲，作為中游的電池公司面對(duì)著來(lái)自上、下兩端的壓力。

為了保障原材料供應(yīng)和原材料價(jià)格穩(wěn)定，爭(zhēng)奪上游鋰礦資源是電池公司下一個(gè)階段競(jìng)爭(zhēng)的另一個(gè)焦點(diǎn)。