新能源汽車購置補貼和免征購置稅政策延長2年，這對處于低谷中的新能源汽車無疑是一大利好。補貼政策延長也將對動力鋰電池公司出現(xiàn)影響，在一定程度上將減緩動力鋰電池的洗牌速度，但關(guān)于翹首期盼補貼于2020年底結(jié)束的韓系電池公司而言，將會面對一些新挑戰(zhàn)。

洗牌速度放緩

安信證券的調(diào)研報告顯示，在補貼繼續(xù)保留的背景下，預計動力鋰電池設(shè)備需求將迎來較大程度反彈。該證券公司新能源汽車分析師鄧永康認為，隨著補貼的延長，相比于頭部動力鋰電池公司，一些頭部公司以外的動力鋰電池公司，可能會迎來洗牌速度放緩的機遇。

據(jù)動力鋰電池應用分會的調(diào)查數(shù)據(jù)，目前在國內(nèi)市場上，寧德時代、比亞迪等裝機量前十的動力鋰電池公司的裝機量占到全體裝機量的七成以上，市場集中度較高。

由長城汽車控股的動力鋰電池公司蜂巢能源首席技術(shù)官饒忠儒接受第一財經(jīng)等媒體的采訪時表示，國家將補貼政策延長兩年，關(guān)于一些新進入市場且擁有一定技術(shù)基礎(chǔ)的公司是一個重要的機遇。

不過，相比于國內(nèi)動力鋰電池公司，在華投資的外資動力鋰電池公司對這項“救市”政策的心情則更加復雜。

一位要求匿名的韓系動力鋰電池公司研發(fā)負責人向第一財經(jīng)記者表示，目前尚無法完整評估新政關(guān)于其所在的韓系動力鋰電池公司的影響，但假如市場沒有較大的變化，韓系電池公司在我國的業(yè)務將受到一定沖擊。

第一財經(jīng)記者整合公開數(shù)據(jù)了解到，在進入我國市場的外資動力鋰電池公司中，三大韓系動力鋰電池公司（LG化學、三星SDI、SKInnovation）分別在南京、常州及西安建成動力鋰電池生產(chǎn)基地，其中三星SDI重要生產(chǎn)圓柱電池，該類電池被歐美車企采用較多。LG化學及SKInnovation均以生產(chǎn)方型三元高鎳鋰離子電池為主，兩者有一定競爭關(guān)系。目前，上述三家公司還分別在南京濱江、江蘇鹽城及陜西西安規(guī)劃或建設(shè)第二條生產(chǎn)線。

由于搭載外資動力鋰電池公司的純電動汽車，在過去的很長一段時間以來，未能進入作為補貼依據(jù)的工信部推薦名錄中，因此使韓系動力鋰電池公司在華市場的市占率難以提升。據(jù)公開數(shù)據(jù)，SKInnovation是在2019年底建成首個在華生產(chǎn)基地的，而三星SDI及LG化學在華廠的產(chǎn)量中有很大一部分是對外出口，2019年出口額就達到119億元人民幣。

此前，補貼占據(jù)汽車價格的比例較高，雖然松下、LG化學等外資公司的同等級電池供應成本有一定優(yōu)勢，但外資電池僅搭載于極少部分關(guān)于價格敏感度較低的高端汽車當中，松下與韓系三大電池公司的市占率之和甚至難以超過5%。

不過，這種情況自特斯拉在上海設(shè)立廠以及與LG化學簽署供應合同后悄然發(fā)生改變。據(jù)韓系動力鋰電池行業(yè)人士金成模（音譯）透露，目前三大動力鋰電池公司中，LG化學南京一廠生產(chǎn)的電池重要供給特斯拉上海廠，且計劃在濱江開發(fā)區(qū)的二廠也以完成特斯拉的產(chǎn)量為主。

據(jù)動力鋰電池應用分會研究部公布的今年二月份新能源汽車產(chǎn)銷情況，松下、LG化學兩家外資動力鋰電池公司當月裝機量位列第二與第三，僅次于寧德時代；而兩家外資動力鋰電池公司的絕大多數(shù)裝機量來自特斯拉。

韓系電池短時間搶市場難度加大

韓國新韓證券的研報曾指出，2020~2021年，韓系三大動力鋰電池公司在華的投資額將超過5萬億韓元。

上述韓系動力鋰電池公司負責人表示，新能源汽車補貼延遲，該公司目前還沒有計劃將取消或減少在華投資規(guī)模的相關(guān)規(guī)劃。他還稱，新能源汽車的設(shè)計周期在20個月以上，因此仍要從更長遠的角度來判斷及觀察投資。

根據(jù)海外動力鋰電池市場調(diào)研機構(gòu)SNEResearch最新公布的二月全球動力鋰電池裝機數(shù)據(jù)，今年二月全球動力鋰電池裝機量為5.8GWh，同比新增16.5%，其中三大韓系動力鋰電池公司的市場總占有率為42%，相較去年同期的20.9%新增了近一倍，但松下及LG化學市占率的提高，與特斯拉的訂單有著密切關(guān)聯(lián)。

上述韓系公司負責人認為，SKInnovation在華可以與合資方分擔風險，三星SDI目前的在華產(chǎn)量則以出口第三國為主，而LG化學新建的生產(chǎn)線是獨資公司，且與吉利的合資項目尚未正式啟動，另外特斯拉方面也先后與寧德時代簽署供應合約并逐步自產(chǎn)電池，因此補貼政策變動，關(guān)于LG化學面對的壓力將更大一些。

“我們難以完全預測補貼退坡關(guān)于我們的影響多大，其中最重要的原因是在于仍無法確定在特斯拉以后，搭載外資電池的車型是否能夠獲得補貼。此外，競爭對手技術(shù)水平的發(fā)展速度，也將決定外資電池公司在華的成敗?！鄙鲜鲐撠熑讼虻谝回斀?jīng)記者表示。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教認為，國家將延長兩年補貼雖然這并不是“長久之計”，但關(guān)于國內(nèi)頭部公司來講也足以與韓系電池公司在我國市場拉開一段距離。

在國內(nèi)某動力鋰電池公司研發(fā)負責人張德軍看來，最新的補貼政策，關(guān)于一些國內(nèi)的中小型動力鋰電池公司來講，仍然是門檻比較高且難以滿足其要求，因此只要標準不變，本次延緩補貼退坡也很難動搖動力鋰電池當前的格局。

此外，本土公司的動力鋰電池技術(shù)快速發(fā)展，導致成本也在不斷下降，未來即使失去補貼，也有望與外資公司的成本拉至同一個水平線。

根據(jù)工信部公布的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年底前，國內(nèi)市場動力鋰電池每Wh的成本要降到1元以下。

欣旺達副總裁梁銳在采訪時表示，雖然退坡可能會導致新能源車價格有所新增，但由于高鎳電池技術(shù)的穩(wěn)定，到了2020年底，技術(shù)的成熟可能使成本不僅會低于一塊錢，甚至可能做到九毛錢。

比亞迪于近日公布了搭載采用“刀片電池”工藝磷酸鐵鋰離子電池組的漢EV車型，據(jù)比亞迪方面公布的數(shù)據(jù)，漢EV車型搭載的電池的重量能量密度為140Wh/Kg，跨過了補貼的“及格線”的同時，已經(jīng)接近于主流三元鋰離子電池，且磷酸鐵鋰離子電池的成本僅為0.7~0.8元/Wh，因此若刀片電池工藝逐步成熟，則有望與日韓三元鋰離子電池一較高低。還有，寧德時代也在布局CTP系統(tǒng)工藝，以提高能量密度的同時，籌集近200億元的資金，在新增產(chǎn)量的同時，布局下一代高性能電池。

原本同等水平的電池，外資動力鋰電池公司的單位成本會比本土公司大概低10%~15%，但是這個差距一直在縮小。韓國新韓證券分析師李先燁認為，我國公司在很長一段時間以來重要依靠補貼來爭奪市場，但隨著形成規(guī)?；?，以及在產(chǎn)業(yè)鏈、系統(tǒng)化工藝等方面突破，與韓系動力鋰電池公司的成本差距進一步縮小。因此補貼金額看似不多，但關(guān)于外資公司來講，卻成為在我國市場舉足輕重的因素，并預計未來一段時間，韓系動力鋰電池在華的重要市場將集中在部分價格敏感度較低的豪華、高端車型。

LG化學于今年三月曾表示，由于電池業(yè)務仍處虧損，且要一定的研發(fā)經(jīng)費作為支持，因此暫停分拆動力鋰電池業(yè)務的計劃。該負責人也表示，無論是否繼續(xù)補貼，不確定因素的增多，總會影響投資者的心態(tài)，此前的布局確實是出于比較樂觀的展望下進行，但目前韓系動力鋰電池仍然難以實現(xiàn)盈利，甚至為此要放棄分拆計劃。未來，在我國將繼續(xù)拉開與我國本土動力鋰電池的成本差距，等待新時機。