盡管2019年韓國(guó)三大電池制造商的動(dòng)力業(yè)務(wù)加速狂奔，但風(fēng)光背后依然難掩其急于實(shí)現(xiàn)電池部門(mén)盈利的焦慮和在未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)。

受全球汽車(chē)電氣化進(jìn)程加速推進(jìn)影響，三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家韓國(guó)電池巨頭明顯加快了其全球動(dòng)力電池產(chǎn)能的建設(shè)步伐。

同時(shí)，上述三家電池企業(yè)也在2019年收獲了巨額電池訂單，電池業(yè)務(wù)營(yíng)收大幅增長(zhǎng)從而改善部門(mén)盈利情況，甚至實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

根據(jù)三家企業(yè)的產(chǎn)能布局地點(diǎn)以及投擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI都將從2020年開(kāi)始發(fā)力，并對(duì)其未來(lái)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)發(fā)展前景和全球動(dòng)力市場(chǎng)充滿信心。

值得注意的是，盡管韓系電池企業(yè)正在持續(xù)加碼動(dòng)力業(yè)務(wù)，但當(dāng)前也面臨著一系列的“內(nèi)憂外患”，因此三家電池巨頭能否在未來(lái)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)還有待觀察。

跑馬圈地打響產(chǎn)能擴(kuò)充賽

和2018年相比，三星SDI、LG化學(xué)和SKI在2019年明顯加大動(dòng)力電池領(lǐng)域的投入，紛紛斥巨資大幅擴(kuò)充產(chǎn)能。目的都是想在動(dòng)力電池產(chǎn)能上保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，在2020年開(kāi)始集中釋放，并到2025年左右達(dá)到數(shù)百GWh的規(guī)模。

從布局路線和投產(chǎn)時(shí)間來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI所采取的市場(chǎng)策略和客戶目標(biāo)相似，都主要集中在中國(guó)和歐美兩大市場(chǎng)，這表明這三家電池企業(yè)將在未來(lái)進(jìn)行直接而激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

三星SDI：提升合資公司股權(quán)掌握主導(dǎo)權(quán)

2019年，三星SDI以3400萬(wàn)美元（約人民幣2.39億元）的價(jià)格進(jìn)一步提升了其在合資公司三星環(huán)新（西安）動(dòng)力電池有限公司中的持股比例，從原來(lái)的15%提升至65%，成為了三星環(huán)新的第一大股東。

此舉這被外界視為三星SDI重新加碼中國(guó)動(dòng)力市場(chǎng)的信號(hào)，目的是為了恢復(fù)其在中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)的實(shí)力，為補(bǔ)貼取消之后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)做準(zhǔn)備。

一旦補(bǔ)貼完全退坡，三星或?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化其在合資企業(yè)中的主導(dǎo)權(quán)，不排除其在未來(lái)有可能成為三星環(huán)新的唯一股東。

在提升持股比例的過(guò)程中，三星SDI還重啟了三星環(huán)新的產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃。新項(xiàng)目將建設(shè)一條540萬(wàn)塊120Ah鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)線，一條540萬(wàn)塊37Ah鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)線，新增鋰離子電池生產(chǎn)線設(shè)備共221臺(tái)(套)。

除了擴(kuò)充中國(guó)產(chǎn)能之外，三星SDI也在積極擴(kuò)充其歐洲工廠的產(chǎn)能。

2019年10月，三星SDI計(jì)劃投入約合92億的人民幣擴(kuò)建其匈牙利動(dòng)力電池工廠，擴(kuò)建后的工廠可滿足5萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的電池需求。

此外，三星SDI還宣布將投資6270萬(wàn)美元（約合人民幣4.34億元）在密歇根州底特律附近建設(shè)一座動(dòng)力電池工廠，將作為三星SDI美國(guó)公司的電池組制造工廠、研發(fā)中心和汽車(chē)電池運(yùn)營(yíng)總部。

當(dāng)前，三星SDI核心客戶包括寶馬、大眾、沃爾沃、奧迪等，同時(shí)還在與克萊斯勒、福特及印度馬恒達(dá)等主機(jī)廠磋商有關(guān)電動(dòng)車(chē)電池組供應(yīng)計(jì)劃，并積極促進(jìn)簽訂供應(yīng)合同。

值得注意的是，受客戶動(dòng)力電池需求拉動(dòng)且國(guó)內(nèi)外ESS銷(xiāo)售增長(zhǎng)，2019年三星SDI的鋰電池業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，甚至在第三季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，并對(duì)第四季度持樂(lè)觀態(tài)度。

11月，三星SDI與寶馬簽署了價(jià)值29億歐元（約合人民幣226.05億元）的電池供應(yīng)合同，供貨時(shí)間為2021年到2031年；

9月，三星SDI與德國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)制造商Akasol簽署一項(xiàng)協(xié)議，三星SDI將于2020年至2027年向Akasol供應(yīng)總?cè)萘窟_(dá)13GWh的鋰電池電芯和模塊；

7月份，三星SDI與沃爾沃集團(tuán)形成了戰(zhàn)略聯(lián)盟。三星SDI將為沃爾沃的電動(dòng)卡車(chē)提供電池單元和模塊，并將在其工廠中進(jìn)行組裝。

LG化學(xué)：在華規(guī)劃電池產(chǎn)能超40GWh

2018年7月，LG化學(xué)宣布投資20億美元在中國(guó)南京建設(shè)32GWh動(dòng)力電池工廠。同年10月工廠動(dòng)工，2019年10月已經(jīng)量產(chǎn)。

2019年1月，外媒報(bào)道稱(chēng)LG化學(xué)計(jì)劃總投資1.2萬(wàn)億韓元（10.7億美元），于2020年前在中國(guó)擴(kuò)建兩家電池工廠。10月，LG化學(xué)發(fā)布監(jiān)管文件稱(chēng)，將向全資子公司LG化學(xué)南京工廠投資4.17億美元（約合29.47億元人民幣），以滿足電動(dòng)汽車(chē)制造商的需求。

同年6月，LG化學(xué)宣布與上海華普國(guó)潤(rùn)(吉利汽車(chē)控股子公司)成立合資公司，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成10GWh的生產(chǎn)能力。

與此同時(shí)，2019年LG在上游材料等方面分別與天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、格林美等中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，甚至斬獲了特斯拉上海工廠的電池訂單。

從上述布局項(xiàng)目來(lái)看，LG化學(xué)已經(jīng)將中國(guó)作為其未來(lái)最重要的市場(chǎng)之一，一系列布局之后其在中國(guó)市場(chǎng)的版圖已初見(jiàn)雛形。后期或?qū)⑴c更多中國(guó)主機(jī)廠和電池廠合作，從而快速切入中國(guó)市場(chǎng)。

除此之外，LG化學(xué)也在擴(kuò)充其在歐洲和美國(guó)的電池產(chǎn)能。一方面計(jì)劃投資5.77億美元(約合39億元人民幣)擴(kuò)建波蘭工廠；另一方面與通用汽車(chē)在美國(guó)成立合資公司。

在電池訂單方面，LG化學(xué)2019年動(dòng)力電池裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)，主要得益于其主機(jī)廠電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量大增。

目前，LG化學(xué)主要為大眾、現(xiàn)代、通用、克萊斯勒、雷諾等國(guó)際主機(jī)廠供應(yīng)動(dòng)力電池，并于沃爾沃簽署了為期10年的供貨協(xié)議。

基于未來(lái)鋰電池需求的持續(xù)增長(zhǎng)，LG化學(xué)還計(jì)劃在2024年實(shí)現(xiàn)267億美元(約合人民幣1838.34億元)鋰電池營(yíng)收，預(yù)計(jì)鋰電池銷(xiāo)量將達(dá)356GWh。

SKI：動(dòng)力狂奔加碼全球產(chǎn)能

和三星SDI、LG化學(xué)相比，SKI的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)規(guī)模較小，市場(chǎng)起步較晚，但自2017年開(kāi)始加大在動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資。其目標(biāo)是在2025年躍居全球電動(dòng)汽車(chē)電池市場(chǎng)份額排名第3。

自2018年以來(lái)，SKI在該領(lǐng)域的投資一直持平甚至超過(guò)了友商，計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)鋰電池產(chǎn)能超過(guò)100GWh。2019年，SKI多個(gè)電池產(chǎn)能擴(kuò)充項(xiàng)目落地，同時(shí)斬獲了多個(gè)電池訂單。

2018年8月，SKI與北京汽車(chē)、北京電子控股合作在江蘇常州成立了北電愛(ài)思特，產(chǎn)能規(guī)劃為7.5GWh。2019年12月5日，北電愛(ài)思特正式竣工投產(chǎn)，將生產(chǎn)NCM811軟包電池。

同月，SKI計(jì)劃投資10.5億美元（約合人民幣73.8億元）在江蘇鹽城建立一座新的動(dòng)力電池工廠，主要供應(yīng)在鹽城的東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車(chē)。此外，SKI還將與億緯鋰能在中國(guó)成立合資公司生產(chǎn)軟包動(dòng)力電池。

與此同時(shí)，SKI也在擴(kuò)充其在匈牙利工廠的產(chǎn)能，并在美國(guó)新建電池工廠。還有消息稱(chēng)，SKI還將和大眾在德國(guó)合作建立一座電池工廠。

自從SKI在2018年LG化學(xué)手中奪得了大眾汽車(chē)的巨額電池訂單之后，SKI的動(dòng)力業(yè)務(wù)在2019年持續(xù)增長(zhǎng)，成為了多家主機(jī)廠的電池供應(yīng)商。

截至目前，SKI已經(jīng)成為了戴姆勒、大眾、現(xiàn)代、起亞、法拉利等國(guó)際車(chē)企的電池供應(yīng)商，并正在與其它主機(jī)廠討論合作。

三巨頭背后的隱憂

從上述三家企業(yè)的產(chǎn)能布局和訂單情況來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的動(dòng)力業(yè)務(wù)在2019年都取得了較大進(jìn)展，這為其從2020年開(kāi)始爭(zhēng)奪全球動(dòng)力市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。

值得注意的是，盡管三星SDI、LG化學(xué)和SKI在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、規(guī)模和客戶群體等方面都有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但其在未來(lái)面臨的壓力和挑戰(zhàn)依然不小。

一方面，動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手快速崛起。除了韓系電池企業(yè)之外，包括松下、寧德時(shí)代、比亞迪、Northvolt等中日歐電池企業(yè)也在發(fā)力國(guó)際動(dòng)力市場(chǎng)，對(duì)三家韓國(guó)電池企業(yè)形成直接沖擊和挑戰(zhàn)。

另一方面，電池價(jià)格持續(xù)下滑，企業(yè)盈利乏力。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈和降成本壓力突出，當(dāng)前主機(jī)廠都在要求電池廠大幅降價(jià)，導(dǎo)致電池企業(yè)盈利能力下滑。

當(dāng)前三星SDI、LG化學(xué)和SKI三家企業(yè)的電池業(yè)務(wù)整體都處于虧損或盈虧平衡的狀態(tài)，而電池價(jià)格持續(xù)下滑以及投資持續(xù)增加，或?qū)⑹股鲜鋈译姵仄髽I(yè)長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，企業(yè)盈利空間有限。

除此之外，韓系電池企業(yè)之間也還存在著一場(chǎng)“生死危機(jī)”。

當(dāng)前LG化學(xué)與SKI正處于激烈的專(zhuān)利訴訟當(dāng)中，雙方都不愿意和解，甚至對(duì)對(duì)方提出限制其在美國(guó)生產(chǎn)銷(xiāo)售動(dòng)力電池的訴訟要求。而一旦敗訴，對(duì)某一方的打擊將是致命的。

“這場(chǎng)戰(zhàn)斗如果持續(xù)下去，兩家公司無(wú)論誰(shuí)輸誰(shuí)贏，都會(huì)遭受致命打擊，除非雙方達(dá)成和解。而且這種紛爭(zhēng)對(duì)汽車(chē)制造商來(lái)說(shuō)也是一個(gè)挫折?！?/p>

這場(chǎng)爭(zhēng)斗的激烈程度令韓國(guó)政府官員感到擔(dān)憂，因?yàn)檫@可能同時(shí)損害兩家公司的聲譽(yù)，并讓其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手從兩家公司手中奪取市場(chǎng)份額。

總體來(lái)看，三星SDI、LG化學(xué)和SKI的一系列布局行動(dòng)更像是一場(chǎng)豪賭，這也體現(xiàn)出了三家企業(yè)當(dāng)前在動(dòng)力市場(chǎng)上面臨著極大的壓力和挑戰(zhàn)，尤其是在如何提升其電池部門(mén)盈利能力和市場(chǎng)份額方面顯得更為急迫。