近日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議（下稱“國常會(huì)”）明確提出，要優(yōu)化新能源汽車行業(yè)的汽車外資政策，修訂《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》（簡(jiǎn)稱“雙積分”）。

根據(jù)新規(guī)方案，允許外資在華投資的整車企業(yè)間轉(zhuǎn)讓積分，并保障內(nèi)外資汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的新能源汽車享受同等市場(chǎng)準(zhǔn)入待遇。

在舊版“雙積分”方案中，乘用車油耗積分只能在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，無法買賣。而新能源汽車積分只能在交易平臺(tái)進(jìn)行買賣交易，無法轉(zhuǎn)讓，無論是不同廠商之間還是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間。

“雙積分”新規(guī)的松動(dòng)，意味著部分分?jǐn)?shù)較低的合資車企將有機(jī)會(huì)通過新能源汽車積分交易及轉(zhuǎn)讓，滿足我國的制度及政策要求。同時(shí)，特斯拉國產(chǎn)后積累的新能源汽車正積分，也能通過積分轉(zhuǎn)讓，獲得不限于資金方面的利益。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，“雙積分”新規(guī)的修訂，還有望推動(dòng)外資/合資車企追加在華投資，通過擴(kuò)產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)線，節(jié)省購買積分所產(chǎn)生的成本，也能通過剩余積分轉(zhuǎn)讓獲得財(cái)務(wù)收入，起到鼓勵(lì)外資/合資車企在華進(jìn)一步發(fā)展新能源汽車的作用。

事實(shí)上，無論是瞄準(zhǔn)中國龐大的新能源汽車市場(chǎng)，還是降低“雙積分”帶來的積分購買財(cái)務(wù)壓力，合資/外資車企品牌在新能源領(lǐng)域的發(fā)力已經(jīng)有目共睹。而合資/外資車企對(duì)于動(dòng)力電池的選擇，也將影響國內(nèi)動(dòng)力電池的市場(chǎng)格局。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計(jì)顯示，2019年9月國內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)約7.6萬輛，同比下降31%；動(dòng)力電池裝機(jī)量約3.95GWh，同比下降31%。

其中，合資品牌企業(yè)生產(chǎn)約1.3萬輛，同比增長147%，動(dòng)力電池裝機(jī)量約0.32GWh，同比增長287%，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長。而自主品牌企業(yè)生產(chǎn)約6.3萬輛，同比下降40%，動(dòng)力電池裝機(jī)量約3.63GWh，同比下降36%。

9月我國新能源汽車產(chǎn)量及動(dòng)力電池裝機(jī)量分析

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

一個(gè)明顯的趨勢(shì)是，合資品牌新能源汽車正在逐步展開攻勢(shì)，出現(xiàn)逆勢(shì)大幅增長的勢(shì)態(tài)。

從合資車企動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10車型來看，純電動(dòng)車型東風(fēng)日產(chǎn)軒逸、e-LAVIDA和插電式混合動(dòng)力車型寶馬530Le、卡羅拉PHEV、帕薩特PHEV均在逐步放量增長。其中，高端車型寶馬530Le已連續(xù)多月位列國內(nèi)插電式混合動(dòng)力車型暢銷榜首。

9月我國新能源汽車產(chǎn)量及動(dòng)力電池裝機(jī)量分析

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

從目前電池配套供應(yīng)商來看，寧德時(shí)代、時(shí)代上汽、力神、鵬輝能源、卡耐新能源、三洋電池已成功進(jìn)入合資車企供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涮?。

其中，寧德時(shí)代占據(jù)了較大的合資車型配套份額，配套車型包括寶駿E100、別克Velite6、東風(fēng)日產(chǎn)軒逸、寶馬530Le、e-LAVIDA、領(lǐng)動(dòng)PHEV、寶馬X1、帕薩特PHEV等，配套數(shù)量達(dá)6122輛。鵬輝能源配套寶駿E100，數(shù)量達(dá)2638輛，位居第二。

值得注意的是，目前合資車型主要以PHEV車型為主，相較于純電動(dòng)車型搭載的電量相對(duì)較少，一旦合資品牌的PHEV車型持續(xù)上量，后續(xù)純電動(dòng)車型的規(guī)?；l(fā)，將帶動(dòng)合作動(dòng)力電池企業(yè)的裝機(jī)電量的大幅增長。

從我國汽車市場(chǎng)幾十年發(fā)展歷程來看，合資品牌一直占據(jù)大半壁江山，并在很長時(shí)間內(nèi)主導(dǎo)市場(chǎng)。從規(guī)劃來看，合資品牌的新能源車產(chǎn)品將在2020-2025年間密集推出。相信在“雙積分”新規(guī)引領(lǐng)下，合資/外資企業(yè)在國內(nèi)的新能源產(chǎn)線建設(shè)規(guī)劃將指日可待。

2019-2022年合資&外資新能源汽車車型規(guī)劃

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

GGII認(rèn)為，隨著合資車企入局，更多先進(jìn)技術(shù)和新產(chǎn)品陸續(xù)引入，新能源汽車的價(jià)格也將更具有競(jìng)爭(zhēng)力。這讓依靠補(bǔ)貼生存的企業(yè)未來難以與其抗衡，高歌猛進(jìn)的自主新能源汽車或?qū)⒃馐茏枇?，預(yù)計(jì)2020年合資車企銷量將達(dá)到32.1萬輛，占國內(nèi)新能源汽車銷量的16%，中國自主車企彎道超車之路任重道遠(yuǎn)。

2016-2020年中國新能源汽車銷量分析(單位：萬輛)

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）

從國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)的角度而言，寧德時(shí)代已經(jīng)與寶馬、戴姆勒、大眾、通用、捷豹路虎、沃爾沃、本田、豐田、日產(chǎn)、現(xiàn)代等多個(gè)國際品牌深度合作；并已實(shí)現(xiàn)寶馬、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽通用、上汽大眾、上汽通用五菱、北京現(xiàn)代等外資/合資品牌乘用車車型的批量供貨。

同時(shí)，時(shí)代上汽、力神、鵬輝能源、卡耐新能源也成功進(jìn)入合資車企供應(yīng)鏈，并實(shí)現(xiàn)規(guī)?；涮?。

此外，還有比亞迪牽手豐田，并傳出將進(jìn)入奧迪供應(yīng)鏈；欣旺達(dá)進(jìn)入雷諾日產(chǎn)供應(yīng)鏈，并獲得易捷特X項(xiàng)目定點(diǎn)；億緯鋰能進(jìn)入戴姆勒、現(xiàn)代起亞供應(yīng)鏈；孚能科技與戴姆勒簽訂電池供應(yīng)合同。

種種趨勢(shì)來看，目前合資品牌車型更為傾向于使用國產(chǎn)動(dòng)力電池，需要注意的是，在2020年補(bǔ)貼全面退坡的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，日韓動(dòng)力電池企業(yè)瞄準(zhǔn)合資/外資品牌車型的上量，加速“反撲”中國市場(chǎng)，擴(kuò)建動(dòng)力電池產(chǎn)能，卯足馬力，搶占市場(chǎng)。

一場(chǎng)動(dòng)力電池格局的風(fēng)云變局，已在醞釀攪動(dòng)。